越来越多美国人利用信用卡奖励，套利数千美元。
别再帮人遛狗或割草了。 马修·帕尔姆的副业是办信用卡。
这位 57 岁的自由电视制作人住在伊利诺伊州，每隔几个月就会上网申请一张新卡。
他只申请那些有开卡奖励的信用卡：新客户只要达到一个不高的消费门槛，就能获得价值几百美元的点数作为奖励。
「最焦虑的时刻，就是点下最新办卡申请的提交键，」他说，「而一旦申请通过，那肾上腺素飙升的感觉就来了。」
由于每笔开卡奖励金额都不大，帕尔姆为了赚到可观的收入，便持续不断地申请。他估计，在他从事这个副业的七年里，他和太太已经开了 50 多张卡。
他说，这些促销奖金已经为他的家庭带来了超过 4 万美元的净收入。
帕尔姆是「套利圈」（churning community）的一员，这个群体的人经常开信用卡，就是为了薅羊毛，拿下那些丰厚的促销奖励。套利的逻辑很简单：成百上千张信用卡都有开卡奖励，那何不尽可能多地申请呢？
帕尔姆不认为自己是极致的套利者。虽然七年来他开了 50 多张卡，但他知道有些人一年就能开 20 张，还有人已经干了好几十年。
靠套利一年增收 1.5 万美元
东北大学的博士生艾萨克·科尔从疫情开始就在办信用卡。「我今年已经赚了 1 万 5 千美元，」他说。「博士生的津贴不高，所以这极大地增加了我的收入。」
套利者来自各行各业。有些是年轻人，有些是全职父母，还有些是高薪专业人士。但他们大多都有几个共同点。
「对于喜欢阅读细则的人来说，这是一种爱好，」科尔说。典型的套利者热衷于从每一笔交易中榨取最后一分钱，即使每周需要花上好几个小时来管理电子表格。
林赛·阿什在 15 年前就开始套利，为自己和丈夫办信用卡。这对住在加州的夫妻目前拥有大约 60 张有效卡。
「你能从中榨取的金额太离谱了，」她说。「我经常会有一种『难以置信』的时刻。」除了每年五位数的现金收入，她的套利所得还让他们每年去日本、佛罗里达和夏威夷度假。
一步错可能毁掉信用
套利并非适合所有人。这个爱好需要预付现金，因为解锁开卡奖励通常要求客户达到一定的消费门槛。一步走错，就可能毁掉你的信用评分，并导致高额的利息费用。
「如果你对自己的财务状况和账单处理有任何不确定，就千万别碰，」帕尔姆说。
但套利者的信用评分往往出奇地高。虽然开辟新信用额度可能会降低客户的评分，但保持低额度使用率（只使用可用信用额度的一小部分）却可以提高评分。由于套利者通过他们的卡片收藏通常可以获得巨额信用额度，很多人都拥有顶级信用评分。
银行：明知有人薅羊毛，却难解决
发卡机构知道有成千上万的人正从他们的促销活动中获利，但这是一个很难解决的问题。
「问题在于逆向选择，」霍赫希尔德说。他是信用卡公司 Discover 被 Capital One 收购之前的首席执行官。
信用卡公司主要通过两种方式赚钱。当客户没有全额还清欠款时，发卡机构通常会收取极高的利息。而且，每当客户刷卡消费时，发卡机构也会赚取一笔小额费用。因此，信用卡公司希望说服尽可能多的客户使用他们的卡片消费。
「要让他们办一张新卡，你必须吸引他们的注意力，」霍赫希尔德说。这正是长达数十年的促销周期的原因，发卡机构每年都会推出新的现金回馈类别和一次性奖励。
霍赫希尔德说，在内部，信用卡公司的金融分析师通常预计大多数客户在办卡后，会用它来支付大部分的开支。这样一来，发卡机构虽然在促销活动上会亏钱，但会随着时间的推移，通过刷卡费和利息支付来弥补损失。
但这种假设可能会适得其反，尤其当优惠太诱人时。这时，大量寻求钻空子的人就会蜂拥而至。「每一个只按促销字面意思满足最低消费要求的人，你都会亏钱，」霍赫希尔德说。
发卡机构也采取措施来避免这种情况。大通银行（Chase）最近严厉打击了试图多次申请同一张信用卡的客户。美国运通（American Express）也做了同样的事。但霍赫希尔德说，发卡机构不能对公开广告的优惠有所歧视，否则「你会遇到监管问题。」
巧妙利用「漏洞」赚钱
很难知道套利群体的确切规模。Reddit 上一个关于这种做法的页面每周有数万名访问者，而关于这个话题的热门网站和播客每月都有数千次的浏览量。
更多人只是偶尔参与，利用那些诱人的促销优惠。美国联邦储备委员会在 2023 年发布的一项研究估计，精明的信用卡用户每年获得 150 亿美元，而代价是那些背负债务且不利用奖励的人。
30 岁的企业主马克斯·古纳拉估计，信用卡公司和航空公司每年因他的福利和奖励而损失 3 万到 5 万美元。虽然他每年为他的个人卡和公司卡支付 1.5 万美元的年费，但他每消费一美元大约能赚取 3.3 个点数。他拥有好几家企业，他的支出高达七位数。
「我有 41 张信用卡，目前手头坐拥 1900 万点数，」古纳拉说。他发现，每有一个人想尽办法优化奖励，就有「10 到 100 个」人没有利用他们高年费卡上的福利。「这对我来说是巨大的财富转移，」他说。
零成本借款与虚假消费
有些信用卡还提供前 12 个月的零利率作为开卡奖励。古纳拉就用其中一张卡无息借了 7.6 万美元，然后在到期前不久还清了余额。
「在当今的利率环境下，这是你能获得的成本最低的商业信贷，」他说。
有些人甚至走得更远。持卡人通过积累巨额欠款来赚取现金回馈，所以他们经常寻找「创造消费」—— 即允许用户在不实际花钱的情况下增加开支的漏洞。
「以前，可以用信用卡向美国铸币局订购一美元硬币来支付费用，从而获得开卡奖励，」来自加州的套利者阿什女士说。其他手法包括购买礼品卡、超额缴纳税款和在 Costco 购买金条来赚取现金回馈并达到促销门槛。
「团购」套利
有些人还参与所谓的「团购群」。商店通常会告诉顾客，他们只能购买有限数量的抢手商品，比如新发布的 iPhone 或打折的电子产品。但有些公司想要批量购买商品。为了规避限制，这些公司会与「团购群」合作，群里的成百上千人会各自购买该产品，然后再转售给大买家。这样一来，买家得到了所有他们想要的商品，而团购群成员则赚取了信用卡奖励。
套利者说，这类诀窍越来越难找到。每当一个赚钱方法变得太受欢迎时，企业就会堵上这个漏洞，或者倒闭。因此，很多人对自己的技术守口如瓶，以便能更长时间地保持获利。
古纳拉说：「每当一个漏洞被堵上，就会有另一个漏洞开启。」
编译自纽约时报。