很多信用卡的消费返点和开卡奖励都是积分，可在特定商家使用，或兑换为现金、礼卡，或转为航空里程、酒店住宿等。由于合作商家和转换比例不同，这些点数的实际价值差别很大。我们借鉴多名英文玩点博主的估值，加上我们自己的使用经验，换算为现金，帮助读者更直观地对比不同奖励和返点比例的价值。如果您懒得看全文的话 —— 我们给 Chase UR 积分的估值最高，为每点 1.7 美分，就是说 10,000 点积分可以用出 170 美元的价值 ；Amex 和 Citi 的积分是 1.5 美分；Capital One 是 1.3 美分；Wells Fargo 是 1.2 美分。
有些玩点博主的积分估值偏高，比如 The Points Guy 给 Amex MR 积分的估值是 2.0 美分，但我的经验是 —— 普通人要用出这么高很难，因为价值最高的方式是乘坐国际航班的高等舱位，很多人用不上。相比之下，更多人能用得上的是美国境内的短途航班、美国境内住酒店，大部分时候的使用价值在 1.3 – 1.7 美分之间，我们给它的整体估值是 1.5 美分。
不管是酒店积分、航司里程，还是信用卡公司自己的点数，都是复杂的系统，不是每个人都能用出最大价值，甚至你可能根本用不上！请根据自身情况，选择自己用得上、玩得转的积分系统！如果你并没有兴趣研究点数、怎样在不同的系统之间转换，或者没有相应的需求，用不掉这些点数、或者无法用出很高的价值，那么最适合你的是 cash back 返现卡。
美国主要信用卡公司及积分系统
根据市场份额、整体体验、口碑等，美国的信用卡公司大致分为四档：
- 第一档是 Chase, Amex, Citi
- 第二档是 Capital One, Bank of America
- 第三档是 Discover, US Bank, Wells Fargo
- 第四档是其他小行
在前三档发卡行中，Bank of America, Discover 以及 US Bank 虽然也有所谓的积分卡、积分系统，但是没有任何酒店、航司等合作伙伴，积分要么用于还款、或兑换成现金，要么用于在本行网站消费，没法用出更高的价值 —— 这几家的所谓「积分卡」其实相当于返现卡。
信用卡积分价值对比
下面是美国各大航司/酒店的忠诚积分（里程）估值，包括各大信用卡积分系统与他们的合作、以及兑换比例。数据参考了多个玩点博主、并根据我们经验的调整。表中比例是指从信用卡积分转移到合作的航司/酒店的比例，比如：Chase 转加拿大航空是 1:1，意味着，1,000 点 Chase UR 积分，可以转成 1,000 加拿大航空里程；Amex 转 Hilton 是 1:2，意味着 1,000 Amex MR 积分，可以转成 2,000 Hilton Honors 积分；Amex 转移到捷蓝航空是 250:200，就是说 25,000 Amex 积分会转成 20,000 捷蓝里程，不是很划算！
表格：美国信用卡积分系统的转点伙伴及兑换比例
(请自选项目对比、可筛选和点击表头排序)
信用卡积分估值解释
其他的几家信用卡公司，积分系统对比如下。估值的考虑因素包括：合作伙伴的数量和质量；对于大多数人来说容易用到的途径，以及能用出来的最大价值。
1、Chase Ultimate Rewards (UR) —— 整体估值 1.7 美分
这是最好用、也是整体估值最高的信用卡积分系统。在持有 Sapphire Preferred, Ink Business Preferred 的情况下，到 Chase 官网预定旅行，积分的保底价值为 1.25 美分；若持有 Sapphire Reserve 的话保底 1.5 美分；若转点到合作伙伴，我们对它的整体估值是 1.7 美分。
- 最划算的方法是兑换国际航班的商务舱、头等舱，能用出 2.0 – 3.5 美分的价值。当然，很多人并不会经常国际旅行，或者并不会乘坐商务舱、头等舱，因此这个估值对于很多人来说没有意义。
- Chase 有 11 个航司合作伙伴，虽然数量在三大行里最少，但是质量却最高：首先，它覆盖了星空（Star Alliance）、天合（SkyTeam）以及寰宇一家（oneworld）三大航空联盟；其次，它是唯一能转点到美联航的信用卡积分系统，而美联航的积分估值虽然并不是很高，但搜票引擎强大、里程机票没有燃油费、可免费退票改签，是最好用的航司里程系统之一；第三，在非联盟的四家主要航司中，有三家是 Chase 的合作伙伴，即西南航空、捷蓝航空、阿联酋航空，唯一不是它合作伙伴的夏威夷航空，也可以通过西南航空转点获得，而西南航空只有 Chase 这一家合作伙伴，其他发卡行都无法（至少无法直接或通过航司）转点到西南航空！第四，美国最大的几家航司，Chase 与西南航空、美联航、加航、捷蓝合作，在三大行中覆盖最广，意味着你即使是在美国境内旅行，也很容易将 Chase 的积分用出去，并且这几家的积分估值都不错！
- 在酒店方面，Chase 是主要发卡行中唯一的 Hyatt 凯悦合作伙伴，可以 1:1 转点、定 Hyatt 酒店。Hyatt 在美国有近千家酒店，性价比高，在美国境内旅游很容易用得上，并且用积分定很划算 —— 我用 Chase 积分转 Hyatt 定酒店，经常能用出 1.8 – 2.0 美分的价值。这也是 Chase 积分最好、也最常用的高价值使用途径之一。
简单来说，Chase 的旅行合作伙伴数量虽然不是最多，但是整体质量很高，它的积分并不需要经常国际旅行、乘坐高档舱位或住豪华酒店，哪怕是普通人 —— 比如说，每年旅行一两次、两三次，主要以美国境内和短途旅游为主 —— 也很容易用到、并且价值不低。相比之下，其他一些积分系统，虽然理论上也有高价值的用法，比如一些旅游博主常推荐的国际航线、高等舱位、豪华酒店，但实际上普通人很可能用不上 —— 你总不能为了把信用卡积分用出高价值而专门飞去爱琴海旅游吧？
2、Amex Membership Rewards (MR) 和 Citi ThankYou Points (TYP 积分) —— 整体估值 1.5 美分
Amex 有 18 家航司合作伙伴，数量在三大行里最多，并且也覆盖了三大联盟，同时也有三家非联盟的航司：夏威夷航空、阿联酋航空、捷蓝航空。与 Chase 相比，在美国的主要航司中，它的合作伙伴多了 Delta 达美（天合联盟中就它比较好用），但是少了西南航空、美联航，并且它转点给捷蓝航空是 250:200，不如 Chase 的 1:1。简单来说，Amex 积分用于转点定国际航班没问题，包括有哥伦比亚航空（可以出星空联盟的票、并且没有高额燃油费）、全日空这样的高质量合作伙伴，但如果你没有太多国际航班的需求，主要是在美国境内飞，那么它比 Chase 要略逊一筹。
至于 Citi，跟 Chase 相比，它少了美联航、西南航空、加拿大航空；跟 Amex 相比，它少了达美航空、夏威夷航空、加拿大航空（以及比较受欢迎的国际航司全日空），但是 Citi 转捷蓝航空是 1:1，跟 Chase 一样，比 Amex 的 250:200 划算。整体来说，它转点到航司的能力和价值，尤其是您主要在美国境内旅行的话，明显不如 Chase，甚至比 Amex 也要差一些。
在酒店方面，Amex 和 Citi 都没有 Hyatt 那样普通人很容易用到、并且价值不错的合作伙伴。Amex 可以 1:1 转到精选酒店、万豪酒店，或 1:2 转点到希尔顿，但这三家的积分价值都很低，希尔顿积分估值仅 0.4 美分，就算乘以 2 也只有 0.8 美分，仍然非常不划算。相比之下，Citi 要好一些：首先，如果你持有其转点卡 Citi Strata Premier，它可以 1:2 转到精选酒店（Amex 是 1:1），而精选酒店积分估值 0.6 美分，所以这种用法 Citi 积分的价值是 1.2 美分，虽然不是很高，至少勉强可以接受。此外，它还可以 2:1 转移到法国的雅高酒店、5:1 转移到豪华酒店品牌立鼎世 —— 这样使用的价值是比较高的，比如订立鼎世酒店的话可以用出 1.6 美分的价值，但立鼎世是个奢华酒店品牌，并且主要在欧洲，对于大部分普通人来说不适用。
总体来说：Amex 和 Cit 的积分，不管是转移到航司、还是酒店，虽然理论上也可以定国际航班高级舱位（比如转点到哥伦比亚航空）、或者住豪华酒店，用出很高的价值，但是对于大部分主要在美国境内或短途旅游的普通人来说，能用到的场景明显要少、价值要低不少。其中，Amex 买机票略强，Citi 住酒店略强。除了预定美国境内或短途航班外（比如美联航的很多短途航班，经济舱只要 7500 积分，能用出 1.3 – 1.5 美分的价值），持有 Strata Premier、使用 Citi 积分预定精选酒店也是不错的用法 —— 我们对这种用法的整体估值是 1.2 美分，但这个 Reddit 帖子里有人说，这种方式他用出了 3.5 美分、非常高的价值。
出于以上这几个原因，我们给 Amex 和 Citi 的整体估值接近，都是 1.5 美分，都明显低于 Chase 的 1.7 美分。
3、Capital One Miles 积分 —— 整体估值 1.3 美分
Capital One 的合作伙伴不少，包括 15 家航司、3 家酒店集团，总计 18 个旅行合作伙伴，跟 Citi 一样。
它的航司合作伙伴也覆盖了三大联盟，但非联盟的航司合作伙伴只有阿联酋航空一家。它虽然也有比较高质量的几个合作伙伴，比如哥伦比亚航空、土耳其航空，以及加拿大航空，但美国本土的几大航司，包括美国航空、美联航、达美、西南航空、捷蓝、阿拉斯加、夏威夷航空，没有一家是它的合作伙伴。一家都没有！
在酒店方面，它可以 1:1 转点到温德姆、以及精选酒店（Citi 持 Strata Premier 是 1:2 转到精选酒店），都不给力。2:1 转点到雅高酒店价值高一些，但是雅高是法国高端酒店品牌，在美国、加拿大、墨西哥加起来只有约 100 家店，曲高和寡，大部分人可能用不上。
整体来说，Capital One Miles 积分，虽然理论上也可以用出很高的价值，但是对于美国的普通人来说，可用性比 Amex 和 Citi 又要下降一个档次，我们对其整体估值是 1.3 美分 —— 如果您主要在美国境内旅游的话，甚至 1.3 美分都不容易用出来。这也是我们将 Capital One 归为第二档发卡行的原因之一。
4、Wells Fargo 积分估值 —— 整体估值 1.2 美分
Wells Fargo 只有 6 个航司伙伴（2024 年 9 月增加了维珍大西洋），1 个酒店伙伴，远远少于前面几家发卡行。它的航司合作伙伴中，如果您经常飞国际航班的话，哥伦比亚航空、英国航空、法航荷航还是不错的，但美国境内没有一家合作伙伴、也不包括加航。如果你主要在美国境内或短途游，它唯一的亮点是可以 1:2 转移到精选酒店，跟 Citi 一样（Amex 和 Capital One 都是 1:1），价值大约是 1.2 美分 —— 这也是我们给它的整体估值，因为它对于美国的普通人来说，其他用途的实用性较低，整体灵活性远远低于前面几家。
5、Bilt 积分估值 —— 整体估值 1.7 美分
Bilt 是后起之秀，虽然自身规模很小，只有一张卡，并且是与 Wells Fargo 联名发行，并且 2022 年有过被大规模盗刷的黑历史，但有一说一，他的合作伙伴数量和质量都可圈可点，包括哥伦比亚航空、阿拉斯加航空、美联航，以及 Hyatt 这种很容易用到、价值也不错的合作伙伴，我们对其积分的估值达 1.7 美分，与 Chase 的 UR 积分相同！其实你用下面的表格对比一下就会发现，Bilt 和 Chase UR 的合作伙伴有较大的重合 —— 相比 Chase 它少了西南航空、捷蓝航空两家非联盟的重要航司，但是它多了非联盟的夏威夷航空，并且还有美国航空（这两家都已经结束合作）、阿拉斯加航空、哥伦比亚航空、土耳其航空这种不错的合作伙伴，勉强可以和 Chase 打成平手。至于缺点 —— 最大的缺点是它只有一张卡，要想攒积分比较难，你要是不租房的话它的吸引力有限。此外，它是 Wells Fargo 联名发行，服务方面不如一线大行，比如我刚在 Reddit 上看到这个奇葩的经历：系统错误、房租扣了两次，Bilt 同意退还多扣的房租，但是顾客还要为此缴纳手续费？！
新人如何选择积分系统？
- 首选 Chase：作为美国第一大发卡行，除了积分容易使用、价值高外，Chase 还提供最好的旅行保障，包括「主要」租车险、行程取消/中断险、行程/行李延误险等，参见《哪些信用卡提供最好的旅行保险（延误/取消/中断）？》。Chase 有三张转点卡，其中 Sapphire Preferred 个人卡、以及 Ink Business Preferred 商业卡，年费只要 95 美元，消费回报不错，开卡奖励很高，都是值得申请的好卡。最后，Chase 有比较严格的 5/24 政策，就是 2 年内最多只能有 5 张卡，包括其他银行的卡 —— 所以新手通常建议先申请 Chase 家的好卡，再考虑其他银行。参见《值得申请的 Chase 信用卡推荐》。
- 其次是 Amex 和 Citi：如果是只看积分的用途和价值，二者各有千秋，Amex 可能还略胜一筹。但是，Amex 现在适合新手的积分卡越来越少了。它的 0 年费积分买菜卡 Amex EveryDay (ED) 不如返现买菜卡 Blue Cash Everyday (BCE)；95 美元年费积分买菜卡 Every Day Preferred (EDP) 不如同样年费的返现买菜卡 Blue Cash Preferred (BCP)。而针对旅游的三张积分卡，连最便宜的 Amex Green 年费也要 150 美元，报销仅有 CLEAR 和 Lounge Buddy —— 反正我是用不上；曾经很多人喜欢的 Amex Gold 金卡，自从今年 7 月狂涨年费 —— 从 250 美元涨到 325 美元 —— 之后，对于我来说吸引力也很小了。相比之下，Citi 虽然只有仅此一张转点卡 Strata Premier，但是这张于 2024 年新推出的卡设计合理、诚意很足 —— 吃饭、买菜、加油/充电、旅行 4 个实用类别 3 倍积分、按积分 1.5 美分估值计算的话相当于 4.5% 回报，完美覆盖日常刚需，可长期持有、甚至作为日常消费主卡；开卡奖励非常高；每年有 100 美元酒店报销（需在 Citi 官网消费一次 500 美元以上预定）、若能拿到的话完全抵消年费！此外，它的旅游保障甚至强过 150 美元年费的 Amex 绿卡和 325 美元年费的 Amex Gold 金卡，仅略次于年费 690 美元的 Amex Platinum 白金卡！简单说，如果你是新手，或者不想花很多时间组合玩卡的普通人的话，这张 Citi Strate Premier 的性价比远远高于 Amex 的一众积分卡。
- 新手不太建议从其他行开始。如果你仍然那么想的话，Capital One Miles 积分合作的航司更多、乘坐飞机更方便，而 Wells Fargo 的亮点则是可以 1:2 转移到精选酒店，并且 Wells Fargo 的积分卡回报更高，请参见《值得申请的 Capital One 信用卡推荐》 和《值得申请的 Wells Fargo 信用卡推荐》。
- 如果你在美国租房，Bilt 可以无脑申请。它不但积分好用、价值高，而且没有年费、交房租还能赚积分，还等啥呢？
卡名 Chase Sapphire Preferred Citi Strata Premier Chase Ink Business Preferred Amex Gold Capital One Venture X Wells Fargo Autograph Chase Sapphire Preferred 中端旅行卡｜奖励 60K 估值 $750 - $1,020 Citi Strata Premier【限时奖励 75K】价值 $750 - $1125 Chase Ink Business Preferred 奖励 90K 估值 $1,125 - $1,530 Amex Gold 金卡｜奖励 60K 估值 $600 - $900 Capital One Venture X｜奖励 75K 估值 $750 - $975 Wells Fargo Autograph 卡｜奖励 20K 估值 $200 - $240 图片 
定位 Chase 中端旅行卡、转点卡 Citi 中端旅行卡、转点卡 Chase 中端、转点卡、旅行卡 Amex 高年费买菜吃饭卡 Capital One 高端积分卡 0年费日常积分卡 特色 中端卡,旅行卡 中端卡,旅行卡 旅行卡 买菜卡,吃饭卡,旅行卡 高端卡,旅行卡 年费 95 美元 95 美元 95 美元 325 美元 395 美元 0 美元 奖励 消费 福利 建议 申请
本月信用卡开卡奖励汇总
点数和里程，按照估值换算为现金 —— 请根据自己的消费习惯、以及愿意花多少时间和精力玩积分，来决定哪家的奖励最适合你。如果是你不怎么会用到的积分，奖励的价值会下降，可优先考虑现金奖励；新手玩积分可先从 Chase (UR) 和 Amex (MR) 开始。如果你手头有闲钱，还可考虑本月最好的银行开户奖励。
